O que é uma carteira de mercado? Se trata de uma carteira de ativos que podem ser ações, fundos, títulos públicos ou privados, entre outros. Esse tipo de composição permite uma diversificação maior de aplicações financeiras e níveis de risco trazendo uma diminuição maior da volatilidade e uma possível anulação do risco não-sistemático (diversificável). Por que calcular uma carteira de mercado? No mercado financeiro um dos mais famosos modelos de precificação de ativos é o Capital Asset Pricing Model (CAPM) que tem a finalidade de identificar o valor de um ativo financeiro por meio da definição de risco versus retorno esperado, além de determinar a taxa de retorno teórico apropriada para um ativo inserido em uma carteira devidamente diversificada. Como funciona o cálculo do CAPM? Assim como qualquer modelo matemático utiliza-se fórmulas. É a seguinte: R cp = R lr + ß x (R m - R lr ) Nessa fórmula temos 5 elementos: - R cp é o custo do capital ...
O antifrágil pode perder por um longo tempo impunemente, desde que tenha acertado uma única vez; para o frágil, uma única perda pode ser fatal – Nassim Nicholas Taleb, em “O Antifrágil: coisas que se beneficiam com o caos” Caros leitores, venho hoje trazer uma breve resenha do livro Antifrágil: coisas que se beneficiam com o caos , que tem por objetivo traçar alguns conceitos fundamentais para serem levados para o mercado financeiro e para a vida. Antes de mais nada, é preciso expor a Tríade, a qual segundo o autor, é um mapa para classificar tudo aquilo que importa: FRÁGIL, ROBUSTO, ANTIFRÁGIL O frágil é aquele que sofre danos irreversíveis com adversidades e, portanto, deseja estabilidade e ordem, o robusto tem comportamento em geral neutro, já o antifrágil por sua vez, aprecia a volatilidade e a desordem pois assim, se fortalece. O termo antifrágil, hoje já se popularizou, mas antes das obras do Taleb, o mesmo era desconhecido. Seu significado é o exato...